课程背景：

基金产品策略类型多样，如何能化繁为简做到高准确度的产品评估？又如何能做到生动且直击客户需求痛点的产品推介？

基金产品营销都是结果检验，但再专业的理财经理都会面临阶段性的账户表现欠佳的压力，如何能让客户始终对理财经理保持较高的信任感，而不是简单把理财经理看作产品销售人员，赚了钱只归功于自己，亏了钱就怪罪理财经理？

以上，都是本门课程设计的背景和希望提供的帮助所在。

课程对象：理财经理、支行行长、分行产品经理

课程方式：理论培训、案例教学、现场演练、工具制作、实战研讨

课程大纲：

一、“陷阱基金”的三步简单排雷法

1. 一个令人忧心的事实：长期投资能化解大部分基金的投资风险，却无法化解极小部分绩差基金的投资风险；

2. 长期绩差基金的常见雷区：方向不对/公司不重视/长期没有超额收益

二、基金产品评估要点

1. 基金业绩评估

1) 多长时间的业绩才有参考性

2) 除了看收益，还要看什么

①　理解风险收益比

②　理解“投资体验”对**终投资收益的影响

③　理解收益的可持续性

2. 基金风格评估

1) 如何理解“风格不漂移”

2) “风格不漂移”的意义在于“业绩可归因”

3. 基金公司和基金经理

1) 基金经理对基金业绩的影响更加直接

2) 基金公司主要影响基金经理任职的稳定性

4. 选私募还是选公募

1) 公募和私募的区分要点梳理

①　产品定位/激励机制/投资限制（监管要求）/策略类型

2) 私募配置的相对优势

①　更容易找到真正“绝对收益”定位的产品

②　激励机制更容易绑定长期业绩优异自带流量的明星基金经理

③　监管限制更灵活，更容易做出相对市场的超额收益

④　策略类型更加丰富

3) 公募配置的相对优势

①　产品定位“相对收益”，跟市场的相关度更高，更适合作为配置工具

②　信息披露更透明，更容易研究和跟踪

③　投资限制严格，更完善的风控体系

④　流动性更好

5. 基金行业发展趋势分析

1) 三类公司模式：低成本工具化/强势渠道背景/投研精品店

三、债券基金产品评估

1. 债券的分类

2. 债券收益的来源

3. 纯债基金收益的来源

4. 纯债基金选择要点

5. “固收 ”策略

6. 债券基金选择技巧：跟着公募FOF选基金

四、股票基金产品评估

1. 被动型产品的选择和诊断

1) 市场主流宽基指数

2) 市场主流行业指数

3) 量化增强策略

2. 主观产品的选择和诊断

1) 主观基金的四大风格流派

2) 经典案例分析

3) 未来发展趋势

3. 理解相对收益和绝对收益

1) 四个分析维度

2) 按产品类型的分布象限

3) 按基金经理风格的分布象限

五、基金组合的构建

1. 理解客户的“预期投资目标”

1) 什么样的“预期投资目标”是完整的

收益/投资时间/风险（波动率/极端风险）

2) 什么样的“预期投资目标”是合理的

大类资产长期回报/当前宏观环境/客户的风险承受度

2. 以“产品波动率”为核心的基金组合构建

“风险平价”组合构建实战

3. 组合跟踪检视和调整

1) 组合跟踪检视流程

2) 理解分批投资的意义

六、基金产品卖点提炼和营销落地

1. 基金产品卖点提炼“三部曲”

**步：市场解读

1) 长期机会解读

2) 阶段性机会解读（“爆款”的关键）

举例：市场风格切换机会、打新机会、龙头公司发展机会、政策机会等等

第二步：产品/基金经理解读

1) 产品分类/基金经理画像

2) 个性提炼

3) 基金经理重点研究方向提炼

第三步：产品解读

1) 公司特色

2) 产品特色

2. 案例分析和演练

1) 案例讲解：鹏华中证空天军工指数基金

2) 分组演练：请给出“光大保德信高端装备制造混合基金”的产品评价、亮点提炼和对应的营销方案（包括针对的客户群体和营销方式）