课程收益

• 全面了解资产证券化模式、交易结构及操作步骤

• 全面掌握信贷资产证券化基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程

• 全面掌握资产支持专项计基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程

• 全面掌握资产支持票据基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程

• 全面掌握保险业资产支持计划基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程

• 全面掌握REITs基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程

• 全面掌握基础资产的挑选、确认与转让

• 全面掌握SPV的设立方法

• 全面了解资产证券化主要参与主体

• 全面了解资产证券化风险识别及防范

• **大量案例讲解来加深学员对操作要点的理解

• 课程对象：董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层、投行人员、会计师、律师、资产评估师、金融机构相关人员等。

课程特色：实战派风格、针对性强、追求“落地”文化

课程大纲

**单元  资产证券化概述

• 什么是资产证券化

• 资产证券化的发展历程

• 四种资产证券化模式比较

• 资产证券化交易结构

• 资产证券化操作步骤

  【案例分析】某小贷公司专项资产管理计划

• 第二单元  信贷资产证券化操作流程

• 基本条件

• 交易结构

• 监管审核流程

• 银行间市场发行的审核流程

• 交易所市场发行的审核流程 

• 操作流程

• 准备阶段

• 执行阶段

• 发行阶段

• 后续管理阶段

  【案例分析】××信用卡应收款资产证券化项目

• 第三单元  资产支持专项计划操作流程

• 基本条件

• 交易结构

• 监管审核流程

• 操作流程

• 准备阶段

• 执行阶段

• 发行阶段

• 后续管理阶段

  【案例分析】某天然气收费收益权资产支持专项计划

  第四单元  资产支持票据操作流程

• 基本条件

• 交易结构

• 监管审核流程

• 操作流程

• 准备阶段

• 执行阶段

• 发行阶段

• 后续管理阶段

  【案例分析】某自来水公司的资产支持票据

   第五单元  资产支持计划

• 基本条件

• 交易结构

• 监管审核流程

• 操作流程

• 准备阶段

• 执行阶段

• 发行阶段

• 后续管理阶段

  【案例分析】某保险资产支持计划

  【案例分析】某金融租赁项目资产支持计划

   第六单元  REITs操作流程

• 主要模式

• 公募REITs

• 私募REITs

• 准REITs 

• 监管审核流程

• 权益型REITs操作流程

• 抵押型REITs操作流程

• 私募REITs操作流程

  【案例分析】某房地产公司信托基金

  【案例分析】某公司REITs封闭式混合型发起式证券投资基金

  【案例分析】2个REITs案例

  第七单元  基础资产的挑选、确认与转让

• 基础资产的入池标准

• 基础资产选择

• 基础资产转让的3种方式

• 基础资产转让的真实性判断 

• 基础资产转让的有效性

  【案例分析】某国际中心资产支持专项计划

   第八单元  SPV设立

• 构建基础资产

• 构建“双SPV”的必要性

• SPV的作用

• SPV的组织形式

• 企业类资产支持证券SPV

• 信贷类资产支持证券SPV

  【案例分析】某信托受益权专项资产管理计划

   第九单元  资产证券化主要参与者

• 发起人

• 信贷资产发起人工作职责

• 企业资产发起人工作职责

• 不动产资产发起人工作职责

• 交易协调人

• 产品设计

• 销售与发行

• 流动性管理

• 受托机构

• 信贷资产证券化中受托机构职责

• 资产支持专项计划中计划管理人职责

• 信用增级

• 内部增信

• 外部增信

  【案例分析】某PPP项目资产证券化产品方案设计

  【案例分析】某券商为××债券提供的投资者回售过桥方案

   第十单元  资产证券化风险识别与防范

• 资产证券化风险识别 

• 欺诈风险

• 信用风险

• 提前偿付风险

• 资产证券化风险防范

• 资产重组 

• 风险隔离机制 

• 信用增级机制

  【案例分析】某资产证券化项目风险分析