课程时间：1天

课程提纲：

（一）投资人商业模式选择合规性法律政策解读

1.项目投资新政指引；

2.国家政策对项目投资边界的设定；

3.商业合资、合伙与合作在项目投资中的政策区别；

4.地方政府与中央政府之区别；

5.地方政府在项目投资中权力的边界；

6.政府项目F EPC模式选择的原则；

7.政府与社会资本F EPC数学模型构建分析；

8.中央政府项目投资初衷解读；

9.市场化在项目投资实施过程中的地位。

（二）F EPC模式前期商务运作风险管控机制设计

1.市场经济条件下定价机制；

2.市场经济条件下利润与风险的关系；

3.市场经济与计划经济在项目实施过程中的差异；

4.F EPC所面临的风险分类；

5.项目风险识别、风险评估、风险应对相关工具与方法；

6.项目实现闭环控制操作流程；

7.风险控制可靠性验证；

8.项目风险与操作环节之间的逻辑关系。

（三）F EPC模式合同谈判商业风险化解安排

1.风险分配原则；

2.项目投资各子项目分类依据；

3.政府承担风险范围；

4.F EPC承担风险范围；

5.准公共产品缺口补助承担机理与主体；

6.准公共产品缺口补助机制与“固定回报”之区别；

7.数学模型下的准公共产品缺口补助机制与“固定回报”辨析；

8.“固定回报”下的F EPC项目整改路径。

（四）F EPC模式土地运作及子项目组合合规性界定

1.项目投资土地利用方式；

2.项目投资土地开发一、二级联动模式合规性分析；

3.农村集体经济组织经营性建设用地入市；

4.土地出让指标与地方政府财政支付能力；

5.F EPC地方政府投入资金筹措方式；

6.《政府投资条例》对项目投资范围的界定；

7.国家对项目投资设定之红线；

8.违法违规F EPC模式认定及后果处理；

（五）F EPC模式在不同商业模式中的运用

1.F EPC与BT的差异性；

2.F EPC模式在BOT中的运用；

3.F EPC模式在PPP模式中的运用；

4.F EPC模式在特色小镇中的运用；

5.F EPC模式在新型城镇化中的运用；

6.F EPC模式在ABO 区域综合开发模式中运用；

7.F EPC模式在EOD模式下的运用；

8.F EPC模式在区域开发中的运用；

9.F EPC模式在乡村振兴中的运用；

10.项目资金自平衡要素构建。

（六）F EPC组织结构合规性安排

1.F EPC模式F与承建商角色竞合责任辨析。

2.SPV公司基本特点与作用；

3.社会资本各方与SPV公司之间的关系；

4.政府入股SPV公司在项目投资中权利的边界；

5.政府不入股SPV 公司在项目投资中权利的边界；

6.各主体在项目投资中“权利”与“权力”的区分；

7.政府在F EPC中权利的来源；

8.发改系在项目投资中政策适用；

9.财政系对政府在项目投资中权力/权利的制约；

10.财政系对银行系在F EPC具体项目实施中的作用。

（七）F EPC交易架构商业性设计

1.交易结构设计市场理念；

2.市场经济基本规律在交易结构搭建中的体现；

3.交易结构搭建过程中实施方案商业性验证；

4.交易结构搭建过程中运营商专业性验证；

5.交易结构搭建过程中EPC总包方设计施工能力验证；

6.交易结构搭建过程中政府方支付能力验证；

7.交易结构搭建过程中F方投资实力能力验证；

8.交易架构要素变更交易架构平衡校准机制；

9.交易架构市场化构建的政策依据；

10.项目现金流在交易架构搭建中的价值。

（八）F EPC模式回报合规性构建

1.项目投资类型；

2.项目投资回报方式；

3.政府项目投资路径选择；

4.项目方式的选择对地方政府GDP增长贡献差异分析；

5.项目对现金流门槛值之要求；

6.《预算法》对项目投资政府支付责任的制约；

7.《政府投资条例》对项目投资之制约；

8.项目投资现金流挖掘分析；

9.当下社会资本投资项目策略制定准则。

（九）F EPC模式有效性融资路径

1.项目股权融资与债权融资之区别；

2.项目投资对股权融资之限定；

3.《民法典》对项目融资中的支持；

4.金融机构对项目融资审贷两准则；

5.基金在项目投资中的运用；

6.政府债在项目投资中的作用；

7.“债” “贷”在项目投资中的运用；

8.资产证券化在项目投资中的运用；

9.REITs 在项目投资项目中的运用。

（十）F EPC经典案例详解