时长：2天

课程收益

了解公募REITs的政策框架

掌握公募REITs对项目及基础资产的要求

掌握公募REITs业务申报、审批、发售与上市

掌握公募REITs的交易结构和交易步骤

掌握公募REITs的估值方法、定价机制与流程，以及几个典型行业的估值分析

掌握公募REITs的治理结构与信息披露

掌握公募REITs的扩募机制、融资方案、并表等特殊机制安排

**多个公募REITs案例进行讲解

课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等

课程特色：案例多，互动环节多，咨询式授课，实战派风格，追求“落地”文化

课程大纲

模块一  公募REITs的政策框架

《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点相关工作的通知》（40号文）

《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》（证监会54号文）

《关于做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点项目申报工作的通知》（发改办投资【2020】586号，586号文）

《国家发展改革委关于进一步做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点工作的通知》（发改投资【2021】958号，958号文）

协会及交易所配套文件

模块二  项目及基础资产要求

区域范围（重点区域、产业新区与开发区、禁止情形）

行业要求（7大行业）

试点项目应满足的基本条件（5个条件）

**批试点项目准入要求（10大要求）

模块三  业务申报、审批、发售与上市

项目准入与推荐（发改委）

发起人申请

省级发改委推荐

国家发改委推荐

基金审批与注册（证监会）

挂牌申请条件确认

获取无异议函

基金注册申请

基金发售与上市

公募REITs基金发售

公募REITs基金发行上市

模块四  交易结构和交易步骤

公募REITs交易结构

股债比搭建

专项计划发放股东借款

项目公司减资形成股东应收款

股权转让递延支付

会计制度调整应付股利

股权转让应注意的问题

资产转让应注意的问题

国有资产交易应注意的问题

模块五  公募REITs估值与定价

估值方法

收益法

市场法

成本法

公募REITs估值方法选择

定价机制与流程

产业园估值分析

数据中心估值分析

经营性高速公路估值分析

模块六  治理结构与信息披露

基金份额持有人大会

一般决议

特别决议

公募基金管理人

专项计划管理人

运营管理机构

信息披露

基金信息披露

资产支持证券信息披露

模块七  特殊机制安排

公募REITs扩募机制

扩募条件

扩募程序

扩募定价

其他事项

公募REITs融资方案

现行融资及杠杆规定

融资方案规划

并表

并表与出表

并表设计