【课程背景】

公司为什么要IPO上市，怎样选择IPO途径，流程细节决定IPO成败

【课程收益】

Ø 分析IPO案例

Ø 解读IPO各种环节

【课程特色】案例，深入浅出听得懂；科学，背后理论讲得明；实战，学之能用定方向；展望，以史为鉴看未来

【课程对象】相关需求者

【课程时间】2.5-3小时

【课程大纲】

一、 读懂什么是IPO？

1、 什么是IPO

Ø IPO两面性

Ø IPO加速改变了什么

2、 IPO的各大角色

Ø 重点角色之一：律师

Ø 重点角色之二：会计师

Ø 重点角色之三：保荐人

案例：

3、 IPO的各个环节

Ø 环节之一：受理和预先披露

Ø 环节之二：反馈会

Ø 环节之三：见面会

Ø 环节之四：初审会

Ø 环节之五：发审会

Ø 环节之六：封卷、核准发行

案例：

4、 核算成本，IPO的代价

Ø 成本一：税务

Ø 成本二：社保

Ø 成本三：筹备费用

Ø 成本四：人力资源

Ø 成本五：中介

5、 注册制：一切逐渐改变

Ø 本质：市场决定一切

Ø 特征：注册制三大特征

Ø 区别：注册制与核准制差异

Ø 流程：美国IPO注册制步骤

Ø 改变：信任前所未有的重要

二、 主体条件有哪些要求？

1、 主体资格合理、合规、合法

Ø 主体资格的法律规定、IPO主体的选择

2、 主体潜在问题

Ø 出资不规范、不真实问题

Ø 独立自主、不被控制问题：资产、业务、人员、财务等独立

Ø 三个不能变：主营业务、董监高、实际控制人

Ø 股权结构问题：委托持股、股权质押、交叉持股

Ø 关于股权激励的相关规定

三、 财务核查有哪些注意事项？

1、 财务核查的基本要素

Ø 财务核查的目的和四大原则

Ø 财务核查的依据和范围

2、 准备工作

Ø 对财务状况优化和完善

Ø 加强财务风险管理

3、 财务包装

Ø 分析财务指标异常性

Ø 两个方法调整财务异常

Ø 做好财务规划

4、 掌握财务审核关注点

Ø 审核IPO条件中财务相关部分

Ø 对验资、内控、资产评估、税收、盈利预测的审核

Ø 对财务报表项目的审核

5、 税务问题

6、 注意避免财务操纵嫌疑

Ø 雷区之一：应收账款

Ø 雷区之二：预付账款

Ø 雷区之三：存货

Ø 雷区之四：在建工程

Ø 雷区之五：业务收入

Ø 雷区之六：期间费用率

四、 审核要点有哪些？

1、 成长型，看企业发展潜力

2、 毛利率，产品价格公允

3、 应收账款，资金流通越快越好

4、 收入确认，不能弄虚作假

5、 存货，仓库爆了就别IPO

6、 关联交易及同业竞争

7、 募投资金

五、 并购重组，能否借力IPO？

1、 为什么要IPO前并购重组

2、 方式不同IPO目的不同

Ø 股权收购

Ø 资产收购

Ø 增资收购

3、 方法掌握越好并购重组越简单

4、 并购重组中的五个税务筹划点