课程收益

• 全面掌握PE的种类、特征、投资逻辑和筛选项目的标准

• 全面掌握PE的组织形式与内部治理

• 全面掌握PE的盈利模式与产品设计

• 全面掌握PE募集的9大流程

• 全面掌握PE合规风控的10大关键点

• 全面掌握私募股权基金的14大投资流程

• 全面掌握目标企业估值方法及对赌协议

• 全面掌握股权投资协议的3大核心内容

• 全面掌握PE投资风险控制体系

• **大量案例分析来讲解私募股权基金的募集与运作 

课程对象：基金公司高管、政府从业人员、企业董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、风控总监、企业中高层等

课程特色：实战派风格、针对性强、追求“落地”文化

课程大纲

**单元  什么是PE

• PE的概念及其特征

• PE的种类及其匹配

• PE的投资逻辑

• PE如何筛选项目（红杉资本、达晨创投、今日资本）

  【案例分析】

• 第二单元  PE的组织形式与内部治理

• 公司制PE及其内部治理

• 信托制PE及其内部治理

• 有限合伙制PE及其内部治理

• 不同组织形式下相关主体的涉税成本

• 不同组织形式对资本运作的影响

• PE组织形式的比较及其选择

• 并购基金及其特点

• 产业基金及其特点

  【案例分析】

• 第三单元  PE的盈利模式与产品设计

• GP为什么要出资

• GP如何出资

• 管理费如何收取

• 收益如何分配

• 基金产品设计的6个方面

• 基金产品设计的4种模式

  【案例分析】

• 第四单元  PE募集的9大流程

• 募集机构的确定

• 特定对象的确定

• 投资者适当性匹配

• 基金推介

• 基金风险揭示

• 合格投资者确认

• 签署基金合同

• 投资冷静期

• 回访确认

  【案例分析】

• 第五单元  PE合规风控的10大关键点

• 了解产品募集流程

• 合格投资者问题

• 投向的合规问题

• 结构化产品的杠杆问题

• 产品推介中的保底收益问题

• 运作中形成“资金池”问题

• 关联交易问题

• 运作中策略变动问题

• 信息披露与风险提示问题

• 退出问题

  【案例分析】

• 第六单元  PE的投资流程

• 项目信息收集

• 立项建议

• 立项评审

• 项目立项

• 初步尽职调查

• 签署投资意向书

• 全面尽职调查

• 投资建议书

• 投资决策评审

• 投资谈判

• 项目投资

• 投资项目管理

• 投资项目退出

• 投资收益分配

  【案例分析】

• 第七单元  企业估值及对赌协议

• 收益现值法

• 可比公司法

• 可比交易法

• 资产法

• 天使轮、A轮、B轮、C轮、Pre-IPO如何估值

• 对赌协议及其风险

  【案例分析】

• 第八单元  股权投资协议的3大核心内容

• 投资意向书（Termsheet）

• 什么是投资意向书

• 投资意向书的作用

• 投资意向书的效力

• 投资意向书的核心条款

• 投资先决条件条款

• 陈述与保证条款

• 交割条件条款

• 投资协议10大核心条款

• 投资金融工具条款 

• 投资估值条款 

• 反摊薄条款 

• 分期投资条款 

• 公司控制权的竞取条款 

• 管理层的肯定性和否定性条款 

• 回购权 

• 共同卖股权 

• 强卖权

• 清算优先权 

  【案例分析】

• 第九单元  PE投资风险控制体系

• PE投资存在的6大风险

• PE项目选择风险控制

• PE项目管理风险控制

• PE单个项目风险控制

  【案例分析】