课程背景

过去十年，是房地产的十年。未来十年，将进入股权投资时代和合伙人时代，是资本的黄金十年。

**、国务院《关于深化国有企业改革的指导意见》明确提出变“管资产”为“管资本”，世界五百强，没有一家企业不是**资本运作方式做优做强做大的。中国企业，无论央企、国企、还是民企，资本运作是做优做强做大、挺进世界五百强的唯一路径。

单打独斗的时代已经过去！企业必须**股权整合资金、资源和人才！

众人拾柴火焰高！企业必须早日对接资本！“资产运作 资本运作”思维将成为企业致胜的法宝。

课程收益

掌握企业运作的模式

了解资本运作的主要方式、投资人的投资逻辑及筛选项目的标准

掌握如何进行股权融资

掌握如何进行股权投资

掌握如何进行并购重组

掌握公司基本的估值方法

掌握投资项目风险管理

掌握并购项目风险管理

**大量案例来帮助学员理解

课程对象：公司股东、董事长、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层、会计师、律师、资产评估师、投行人员等

课程特色：咨询式培训，实战派风格、针对性强、追求“落地”文化

课程大纲

**单元  企业运作模式分析

【案例分析】从中国联通的混合所有制改革看新业态新模式

【案例分析】注册资本50万元的公司是如何做到市值136.92亿元的

【案例分析】秀强股份VS龙口科诺尔

【案例分析】晨光生物成长路经给我们的启示

【案例分析】百圆裤业成长路经给我们的启示

【总结】企业运作模式

第二单元  了解资本运作

资本运作与资产运作

资本运作的主要方式

投融资的四大步骤

投资人如何筛选项目

【案例分析】

第三单元  PE股权投资

项目信息收集

立项建议

立项评审

项目立项

初步尽职调查

签署投资意向书

全面尽职调查

投资建议书

投资决策评审

投资谈判

项目投资

投资项目管理

投资项目退出

投资收益分配

【案例分析】

第四单元  企业股权融资

确定融资目标与原则

撰写商业计划书

多渠道寻找投资人

筛选匹配的投资人

与投资人谈判

签署投资框架协议（Termsheet）

配合投资人尽职调查

交易结构与投资人谈判

签署正式投资协议

投资方打款及交割

完成交割后义务

配合投资人的投后管理工作

【案例分析】

第五单元  企业并购重组

【案例导入】经典案例

什么是并购

为什么要并购

并购的三种方式（股权收购、资产收购、合并）

并购流程8大步骤

并购8大交易结构

交易结构的选择

【案例分析】

第六单元  企业估值及对赌协议

收益现值法

可比公司法

可比交易法

资产法

天使轮、A轮、B轮、C轮、Pre-IPO如何估值

对赌协议及其风险

【案例分析】

第七单元  投资项目风险管理

PE投资存在的6大风险

PE项目选择风险控制

PE项目管理风险控制

PE单个项目风险控制

【案例分析】

第八单元  并购项目风险管理

交易计划环节

尽职调查环节

交易合同环节

交易过渡期环节

并购整合环节

【案例分析】