u 为什么并购？
Ø 并购的6个动机
Ø 并购的3种类型
Ø 并购中价值的流入与流出
Ø 目标企业的公允价值
Ø 并购到底付多少钱合适?
u 尽职调查查什么？
Ø 尽职调查的基本程序
Ø 尽职调查的主要关注点
Ø 资产负债表的核查重点
Ø 利润表的核查要点
Ø 现金流量表的核查要点
u 目标企业值多少钱？
² 资产法
Ø 哪些企业适合使用资产法？
Ø 帐面价值与市场价值
Ø 如何调整目标企业的资产负债表？
² 市场法
Ø 哪些企业适合使用市场法？
Ø 如何选择参照公司
Ø 使用倍数法优先顺序
Ø 如何解决股东权益的稀释问题？
² 收益法
Ø 哪些企业适合使用收益法？
Ø 收益法的六个要素
Ø 如何确定加权资金成本率？
Ø 如何计算持续价值？
u 杠杆收购与管理层收购(MBO)
Ø 杠杆收购的六个基本条件
Ø 管理层收购(MBO)的四个操作步骤
Ø 中国式MBO的特征与利弊
Ø 案例分析 – 此MBO方案是否造成了国有资产流失?
u 并购的会计处理
Ø 并购的三种法律形式
Ø 购买与股权联合的区别
Ø 购买法与权益结合法的差异/对报表的影响
Ø 权益结合法的使用条件与限制
Ø 课堂练习 - 购买法与权益结合法会计处理
u 恶意收购与反收购工具
Ø 恶意并购的主要方法
Ø “狗熊式拥抱”案例分析
Ø “狙击式公开购买”案例分析
Ø 反收购的四个常用措施
Ø “白衣骑士”操作实务
Ø “焦土”策略常用做法
Ø “毒丸”计划案例分析
Ø “金色降落伞”的实际应用
u 资产重组
Ø 企业资产的四大类别
Ø 资产重组的五种交易模式
Ø 资产重组的四项基本原则
Ø 案例分析 - “零收购模式”
Ø 案例分析 – 谁是此资产重组项目的大受益者？
u 并购后的整合
Ø 并购整合的七大策略
Ø 如何衡量协同效应?
