课程背景：

2019年12月，新型冠状病毒肺炎突袭中国，并在全球迅速蔓延。在疫情作用下，世界多国的“逆全球化”趋势进 一步加强，中美摩擦持续加剧，国际地缘政治复杂化，全球经济发展环境的不确定性增加。在疫情以及各国财政与货币刺激政策的共同影响之下，全球风险资产价格大幅波动。中国高净值人群的风险意识增强，对财富安全的需求显著增加。2020年，中国上榜福布斯十亿美元富豪人群达491人，财富净值总额近1.57万亿美元。自2018年4月27日《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》发布以来，资管行业得到全面规范。与此同时，中国进一步放宽外资市场准入条件，同时取消金融机构外资股比限制，金融供给侧改革不断深化。中国私人银行将在挑战和压力走上迅速转型升级之路，专业创造价值再也不是一句口号。

银行面临存量、保险、理财、金融资产、手机银行、代发客户、个人贷款、EVA考核等考核压力，如何从天天求着客户，到客户天天求着你？客户各家银行比价理财，各家结构对比存款赠品，天天逼着买保险，开手机银行，弄基金！另外，如何大类资产配置真正实现盈利，而不是政治任务的被动驱使？如何就项下的大类资产配置进行系统性研判，便是此次开发课程的核心思想。旨在，系统性地解决投资顾问、理财经理们对大类资产的分析，高效提升信心及业绩水准。

课程收益：

1. 看得懂债券、股票、基金、大宗商品

2. 对基础投资理财品种，能够穿透标、非标

3. 对特殊净值型理财品种，能够穿透逻辑，出具相对精准建议

4. 能够更好掌握下跌行情下真实客户的预期和操作

5. 能够更好掌握信托、资管产品的辨析逻辑和思路

6. 能够更好掌握客户的真实操作以及处理客户投诉事宜

课程方式：讲授40%、案例40%、互动讨论及演练20%

课程对象：分行零售部总经理、产品经理，支行长、分管行长、理财经理、大堂经理、客户经理及其他；

课程大纲：

一、市场下行时客户状态和选择

1. 关于市场下行时客户状态

1.1公开数据银行理财产品亏损情况

1.2上半年上证综指、公募、私募、债券情况

1.3上半年金融暴雷导致客户状况

2. 关于市场下行时配置比例

2.1资产配置及比例

2.2股票债券跷跷板

2.3公募基金宏观法

2.4私募基金低关联

2.5全球配置分散法

3. 关于市场下行时投诉管理

3.1稳定情绪法-小屋稳定情绪

3.2不忘初心法-当年投资回顾

3.3行长同理法-举例行长亏损

3.4市场分析法-理性客户分析

3.5同业对比法-其他银行亏损

4. 关于市场下行时客户选择

4.1本行A类客户深入营销

4.2其他B类客户深入检视

4.3关于C类客户转介营销

二、市场下行时投资风险及机遇

1. 关于市场下行时-股票投资风险及机遇

1.1关于A股市场的综合分析-A股全指数

1.2关于A股市场的综合分析-沪深300指数

1.3关于A股市场的综合分析-国内信用货币分析框架

2. 关于市场下行时-债券投资风险及机遇

2.1关于债券及债券基金近期走势分析和判断

2.2关于中证国债指数走势未来的预判的分析

2.3关于可转债及基金的走势分析和预判

3. 关于市场下行时-大宗商品风险及机遇

3.1大宗商品分类及分析体系

3.2COMEX黄金市场分析

3.3通胀预期对黄金价格影响

4. 关于市场下行时-货币商品风险及机遇

4.1货币市场分析的重点指标解析

4.2准款准备金及货币发行影响情况

4.3相关指标及预测走势判断

三、市场下行时候营销逻辑及策略

1. 关于市场下行时-投资组合的有效评估

1.1回报目标假设

1.2投资组合评估

2. 关于市场下行时-资产配置的案例分析

2.1资产检视模型的客观具体→找到不足

2.2资产配置检视和产品检视→给予答案

2.3检视主要目的→提升金融资产 复合率

3. 关于市场下行时-投资调整的再次营销

3.1全面检视假设

3.2全面检视资产

3.3部分检视产品

4. 关于市场下行时-资产检视的案例分析

四、公募基金与私募基金产品区别

1. 关于公募产品定义和品种

1.1公募产品的品种

1.2公募产品的定义

2. 关于私募产品定义和品种

2.1私募产品的定义

2.2私募产品的品种

3. 关于公募与私募产品区别

3.1一是发行方式：公募基金和私募基金对投资者的发行方式有所不同

3.2二是投资方向：公募基金和私募基金的投资方向不同

3.3三是监管程度：公募基金和私募基金的监督管理严格程度不同

3.4四是风险收益：公募基金和私募基金的风险和收益不同

五、资管信托产品主要投资逻辑

1. 关于资管计划的综合分析

2. 券商资管计划分析

3. 基金资管计划分析

4. 保险资管计划分析

5. 期货资管计划分析

6. 银行资管计划分析

7. 信托计划分析

六、投资类产品评价标准及方法

1. 基金的评价方法及案例分析

2. 信托的评价方法及案例分析

3. 资管的评价方法及案例分析

3.1材料：杜绝依赖-资管路演/推介PPT，资管合同为中心

3.2合法性：证监会检查其合法性问题

3.3资管投资方向：融资类-现金流、抵押品、担保物、预期收益

3.4投资类-并购、重组、上市、定增，股票、债券、大宗

3.5资管投资风险：股票和债券的配置

3.6资管基金经理：过去10年、5年、3年、2年

3.7资管历史收益：过去10年、5年、3年、2年