课程背景

每一个企业，都要根据自身的生产经营状况、资金拥有情况、发展阶段以及公司未来经营发展等需求，来进行融资。

本课将会围绕以下问题：企业处于不同阶段（初创期、成长期、成熟期、衰退期）应当采取怎样的融资战略？如何有效的利用企业资金？商业计划书与融资之间的关系是什么？作为融资方如何制作一份详略得当的计划书，让让投资人快速地理解你的项目并吸引投资人？在融资磋商过程中如何考量各要素的重要性？作为投资方如何做到尽职调查规避法律风险？融资过程中常见的陷阱有哪些？如何避免陷入这些陷阱当中？针对这些问题，本节课将会结合具体的案例展开详细的探讨，让学员获得启发。

该课程的开展方式极具互动性，充分运用多种有效且广受成年人欢迎的教学方式，例如：角色扮演，小组讨论，视频教学，案例教学等，让所有学员在体验中学习和不断思考，在分享中收获。

课程对象

企业创始人、高级管理人员、合伙人、投资人等。

课程收益

熟悉融资过程，获得商业计划书制作的指导；

掌握融资磋商的技巧，规避相应的法律风险；

维护投融资过程中的自身利益，避开各类陷阱；

课程收益

1. 全面了解投资人及其投资逻辑

2. 全面掌握投资人如何筛选项目

3. 全面掌握融资准备各阶段的工作

4. 全面掌握融资过程各阶段的工作

5. 全面掌握Term Sheet条款

6. 全面掌握企业估值的各种方法及估值的确定

7. 全面了解PE的投后管理及增值服务

8. 课程运用大量知名案例加深学员对本课程知识点的理解

教学方式

采用视频教学 案例教学 角色扮演等相结合的方式，让学员融入教学过程中，体会真实的情境，并依此提出相应的解决方案，充分实践课堂理论知识

课程内容

**章  融资前期

（一）为什么要进行融资

1、融资需求

2、融资用途

（二）融资策略

1、创立期：采用权益性筹资获取长久性的资金；

2、成长期：由内部融资转换到外部融资，主要的外部融资有长期借款，发行债券，商业信用；

3、成熟期：债务融资；

（三）投资人

1、天使投资（Angel Investment）

2、风险投资（Venture Capital）

3、私募股权投资（Private Equity）

（四）如何吸引投资人

1、商业计划书

1.1内容要求

1.2格式要求

2、估值

2.1估值方法介绍（资产基础法、市场法、收益法、现金流量折现法）

2.2估值方法选择

案例1：万家文化子公司万家电竞融资计划搁浅；

第二章 融资过程

（一）条款清单（term sheet）

1、注意问题

2、条款内容

（二）并购标的

1、投资人权利条款

2、公司治理条款

3、保护性条款或一票否决权

4、保密条款

5、提供资料与信息条款

6、对赌条款

7、进度安排条款

8、终止条款

（三）尽职调查（Due Diligence）

1、概念

2、主要关注点

2.1公司设立及历史沿革问题；

2.2主要股东情况；

2.3公司重大债权债务文件；

2.4公司重大合同；

2.5公司重大诉讼、仲裁、行政处罚文件；

2.6税收及政府优惠政策等；

3、意义

（四）签署投资协议、增资协议等一系列法律文件

1、股权比例问题

2、董事会席位问题

3、投资方的优先权问题

4、创始人的股权部分解绑问题

5、经营管理的权限和构成问题

（五）交割和后期整合

1、交割方式

1.1支付股权转让价款

1.2支付增资款

2、资源整合

第三章  了解融资中常见的陷阱

（一）投资的先决条件

1、举例

2、各种优先权问题

1、概念

（二）对赌

1、含义

2、对赌建议：设置上限

（三）董事会、监事会的席位

1、董事会席位保持奇数

2、保持创始股东的董事会席位构成

3、监事会席位的意义

4、监事会和董事会的区别

（四）一票否决权

1、概念

2、原因

3、常见条款

（五）反稀释

1、定义

2、类型

2.1转换权条款

2.2优先购股权条款

2.3新一轮融资中股份价值保护条款

课程回顾与现场交流