**部分   行业金融化的意义

一、精确市场定位才能实现金融行业化

（1） 从同质化粗放发展转向差异化集约经营的大趋势

（2） 银行业开展行业金融服务的意义

（3） 必须厘清的几个概念：产业、行业、集群

（4） 什么是行业金融：企业的角度和银行的角度

（5） 只是风险部门按行业审批=行业金融？

（6） 只是业务部门按行业营销=行业金融？

二、如何在新形势下快速了解我们的企业所处的行业特征

1、行业研究的工具方法——PEST

2、如何快速熟悉一个新领域

3、如何进行行业龙头分析

4、第三方看法如何进行梳理分析

5、什么是行业金融：企业的角度和银行的角度

第二部分  内外形势与“十四五”投资规划解析

一、统筹推进基础设施建设

二、强化基建与产业的关联

三、**基建拓展投资空间

四、以基建促进经济内循环

五、产业引入---十大行业趋势

非银：资本市场深化改革，一二级市场健康发展

电子：关注半导体产业链&新材料自主可控

计算机：“十四五规划”行业前瞻

通信：网络推动社会经济变革，关注两大基础设施、四大应用、两大保障

国防军工：迎接军工新周期

医药：“十四五”规划下的医药新五年，关注创新、公共卫生安全和消费升级下的医药机会

食饮：消费升级持续驱动，各板块发展潜力巨大

汽车：周期向上，关注电动智能变革

电新：内外条件共振，新能源预计实现可观增长

机械：高端制造掘金能源装备、自主可控

环保：“十四五”展望，政策利好催化行业成长

六、企业与政策分析

1、创新生态体系与政策分析

2、构建具有全球竞争力的产业体系与政策分析

3、价值创新园区与集群政策分析

三、以大湾区为例来解读政策--精确市场定位才能实现金融行业化

1、中共深圳市委推进粤港澳大湾区建设领导小组办公室印发《粤港澳大湾区建设深圳指引》（以下简称“指引”）。

2、20年8月4日，国家发改委批复粤港澳大湾区城际铁路建设规划，打造“轨道上的大湾区”，推进湾区城市融合发展；

3、20年10月11日，中央出台《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点实施方案（2020－2025年）》，推出27条改革举措和40条首批授权事项；

4、20年：时隔10年高规格庆祝大会再次在深圳召开，再次宣示改革、开放，深圳被赋予新时代改革开放使命，为中国未来确定航线。

第三部分  新一代信息技术产业方向与结构

一、 新一代信息技术产业发展的本质溯源

1. 产业深度融合

2. 应用创新革命

3. 供需关系变迁

4. 发展方式转变

5. 制造服务一体

6. 技术锁定瓦解

二、 新一代信息技术产业五大特征

三、 产业加速交叉融合，应用市场空间广阔

四、 半导体产业链分析

五、分析下大基金投资的企业

六、发展全产业链的“计算机通信电子”

案例：泰斗微电子、润芯、海康威视

覆铜板(CCL)行业

案例：建滔积层板（01888.HK）

七、集成电路

PCB，印刷电路板行业特色与发展趋势

高科技有多难---什么时候可以芯屏器合？

从《政府工作报告》分析下集成电路行业的产业政策和地方扶持政策

半导体行业分析――芯片领域中美对比

芯片－进入战国时代

精测电子案例――机器视觉－显示面板、半导体、PCB

案例：深南电路      

第四部分、数字创意产业--人工智能

一、人工智能产业链

1、通用技术层企业的特征与案例分析

2、算法层企业的特征与案例分析

3、框架层企业的特征与案例分析

   4、中国智慧城市主要合作厂商生态合作网络

5、应用层：应用领域十分广泛

二、人工智能四类基础技术

三、国内各人工智能细分领域龙头企业---热门投资领域

1、人工智能 企业服务

2、人工智能 医疗健康

3、人工智能 物联网

4、人工智能 网络安全

5、人工智能 新零售

6、人工智能 金融

四、企业级软件行业发展趋势

案例：用友VS金蝶，

软件开发――特种行业

案例：卫宁健康

五、不同发展阶段的企业需求

1、授信合作突破口

2、开放融合的经营思路

3、需求分析---B轮以前企业

4、需求分析--B轮~C轮

5、需求分析--C轮~IPO

第五部分、生物医药产业方向与结构

一、 生物制药产业链条分析

1、 药物发现

2、 临床前研究/临床试验

3、 药物制造

4、 药物销售

5、 生物医药产业的价值分配遵循“微笑曲线”

二、 生物制药产业特点：“四高一长”

三、CRO、CMO等专业化组织将成主流模式

1、创新药的卖水人CRO/CMO

2、CRO企业代表——泰格医药

3、行业陷井---中国遍地都是“创新药”

四、制药系统的投资逻辑

1、“超级医保局” 彻底改变了医保格局

2、 药品消费的是功能，而不是品牌

3、 大企业的横向并购

4、 医药行业研究和特征——如何选择好的子行业？

l 分析医药行业的核心驱动因素：供给、需求

l 医药行业研究框架——选择好的子行业

l 医药行业研究框架——选择好赛道中的好的公司

五、生物制品是增速**快的赛道

1、糖尿病领域－－难得一遇的好赛道

2、以通化东宝为例－－药类的申报过程

3、胰岛素产业化生产的工艺壁垒很高

4、DNA、基因合成业务----金斯瑞生物科技（港股代码01548.HK）

5、生物制药——抗病毒领域

歌礼生物

五、 生物制药产业不同发展阶段的痛点

1、针对企业痛点的解决方案

2、 方案的风险控制思考

3、创新点和竞争优势

案件分析：培育独角兽企业金融方案

案件分析：拟上市企业金融方案

案件分析：A股上市公司金融方案

第六部分  新能源产业发展趋势与企业特征分析

一、 新能源行业4大主赛道

二、 水电、核电是好生意

1、 水电站的前期建设和后期折旧

2、关注水电站：

1）是否有可并购的标的；

2） 是否有资金做并购。

3、澜沧江流域水电开发情况

   4、金沙江中游流域水电开发情况

三、光伏—差异化为核心，把握优质龙头

1、核心研究要素在于政策与成本

1）**在气候雄心峰会上发表重要讲话（20年12月12日）

2）“碳中和”与能源转型提升到了国家高度--过往对于光伏的固有观点，都在2020年的**后一个月彻底改变了

2、光伏主产业链包括多晶硅、硅片、电池、组件、电站开发五环节

3、产业链各环节行业属性拆解

第七部分  新能源车—从供给刚性，到紧握差异化

一、 新能源汽车发展的背景分析

二、 政策对新能源汽车行业的重大影响

三、 锂电池的技术路线对新能源汽车发展影响

1、 新能源电池行业细分

2、 电池材料行业财务密码－应收账款、存货

3、 控制资源----研究采矿业、新能源汽车行业的核心

锂产业财报密码：无形资产-----采矿权

四、 两个阶段——从政策推动，到消费崛起

五、 贯穿上下游，属性各异，蕴含丰富投资机会

1、 上游供给刚性强，中下游差异大，技术进步快

2、 不同产品环节投资属性各异

3、 产业链：先发优势、格局集中，电池龙头强者恒强

l 正极企业有哪些代表---案例分析杉杉

l 负极产品差异化大

l 隔膜龙头加速扩张份额提升

l 电解液两强格局呈现

第八部分：钢铁煤炭传统行业数字化转型

一、大宗商品融资业务与风险防范

1、 钢铁煤炭资源整合趋势明显

2、 打造能源输送大通道和煤炭集散地

三、 钢铁煤炭行业数字化转型“六大平台”

1、 电子商务

2、 智慧物流

3、 智能仓储

4、 供应链金融服务

5、 信息资讯服务

6、 大数据分析

四、客户需求案例分析：

以煤为基  以链为融----煤炭平台企业金融服务方案

第九部分：节能环保版块---垃圾发电、危废处理

一、 机遇时节---节能环保版块相关政策分析

1、20年4月底，全国人大常委会表决**修订后的《固体废物污染环境防治法》，并将于2020年9月1日起施行

2、国家卫生健康委、生态环境部、国家发展改革委等十部门印发《医疗机构废弃物综合治理工作方案》

二、垃圾发电、危废处理相关模式分析

1、固费行业原有的BOT模式：

投标获取特许经营权-筹资建设-运营收费-移交。

2、垃圾焚烧企业的盈利模式

3、垃圾焚烧行业的特点：

4、A股具备规模的垃圾焚烧上市公司分析

5、生活垃圾焚烧发电行业目前适用和税收政策

三、行业产业链和相关企业分析

第十部分、高端装备制造业发展方向在哪儿？

一、大变局时代高端装备制造业的新机遇

二、智能化、网联化、共享化和电动化的“新四化”革命浪潮

三、工业机器人领域三个问题：

1）、工业机器人行业在我国仍处于早期阶段，那么，未来能够驱动该行业长期发展的宏观因素是什么？

2）、面对国外龙头在技术、市场份额上纷纷碾压我国企业的境况，我国企业能够提升国产化率的可能性究竟有多大？

3）、纵观整条产业链，核心的利润环节在哪？我们要**什么来跟踪产业链上下游企业的增长情况？

四、工业机器人产业链

1、上游——核心零部件生产商

2、中游代表企业有“机器人四大家族”

3、下游——以面向特定市场应用的系统集成业务为主

4、案例分析：奇瑞装备 ----埃夫特---科创板

5、案例分析：美的的机器人并购方案

第十一部分、摸清需求下的金融产品组合创新

一、目标客户需求分析

采购类客户需求分析

销售类客户需求分析

理财类客户需求分析

融资类客户需求分析

资金管理类客户需求分析

二、公司业务分层营销契机

Ø （一）营销机会从何而来？

Ø （二）如何从公开信息、报表、报表附注中发现信息？

Ø （三）如何应对此类公司的投标式竞争策略？

三、围绕拟上市公司的综合服务体系----目标客户需求分析

1、购销流程类

缩短下游回款周期，延长上游付款节奏，利用银行支付产品，节约资金成本，应收帐款管理，回款分账管理等

国内信用证

银行承兑汇票

线上反向保理

票据池

保理

2、财税管理类

跨银行间资金管理、优化企业财富资产配置结构、提升财务人员账务、财务、税务等方面等工作效率

多级现金池

虚拟现金池

企业财富管理

网上银行

跨银行现金池

3、运营管理类

利用供应链金融工具，实现产业链高效率运作，提升商务差旅体验，**数字化方式提升工作效率，增强财务透明度和合规性

融资租赁

薪资代发

员工股权激励

供应链金融

商务卡

4、战略扩张类

运用资本市场产品工具，实现上下游产业链拓展，整合行业资源，提高生产效率。

项目融资

并购贷款

引荐投资者

结构化融资

投贷联动

案例分析：仓储平台公司要上市

案例分析：生物医药公司要上市

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案例分析：并购基金扩张地盘案例  

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