**部分    控风险，早介入—地方债链式营销

一、地方债开年发行加速--统筹推进基础设施建设下的资金潮

二、资产荒下值得重点关注的对象

1、城市管网建设、水利。这是**新消息，要求补报的重点领域。

2、保障房建设《关于保障性租赁住房有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理的通知》

3、城乡电网。

4、城镇污水垃圾处理。

三、地方债放水，城投债水涨

1、融资平台转型行业方向分析

A、交通及公共事业：地铁、高速、铁路、港口类**优；公交、水电气热废其次；

B、基建等传统业务：土地开发整理、基建、棚改/保障房/安置房、水利建设；

C、国有资本运营：重点投资优质股权、优质产业类、优质文旅项目方面；

D、弱产业类：如地产、建工、贸易、金融、担保、租赁、小额贷款等。

2、先顾问后引存

城投平台承接专项债项目的融资模式和自平衡模式搭建

案例分析：链式营销地方债的十一步

政客群经营重点——地方政府债资金链

案例：天津土储专项债与土地整理中心专用账户联动营销

四、源头活水---地方债链式营销

1. 需要准备哪些材料

2. 专项债基础资料清单

3. 如何编制资金平衡方案--为公益性项目建立稳定可靠的资金来源

4. 如何优化项目收入

5. 发行额度、期限和方式

6. 信息评级及信息披露

7. 哪些领域可发专项债

8. 使用领域负面清单

9. 专项债资金如何使用

10. 专项债券如何偿还

11. 调整专项债资金用途须经哪些程序

12. 怎样开展“专项债 市场化融资”

13. 资金偿还顺序如何安排

14. 地方政府如何谋划专项债项目

五、地方债跟踪信息收集渠道与系统方案

1、A行专项债全周期管理解决方案系统特色

2、随着财政专项资金的管理使用不断规范，资金在商业银行体系停留的时间将延长。

六、债贷结合怎么做？

1加强本地金融机构在土地财政中的协同效应

l 谁来谋划

l 谋划的实施路径—某行的四专服务

l 金融机构早参与--城市停车场项目发行地方政府专项债券操作实务

2、债贷结合政策---项目准入标准

3、债贷组合”的新模式案例分析：

1) 专项债使用方式面面谈

2) 园区实现资金循环的启示

3) 老旧小区改造的市场空间

4) 交通运输领域的债贷结合

5) 乡村振兴业务方案设计

6) 全域综合整治债券全流程方案

七、政府类公司承接专项债项目的融资模式

1、充分认识到现阶段在土地财政与新型城镇化投融资中的核心作用，做大做强平台公司。

l 融资平台市场化转型方向

l 明确的融资平台转型案例分享

2、政府投资如何构建有效资产？

3、地方政府对城投公司的注资四种策略

第二部分 新形势下园区开发模式的建议

一、我国相继出台园区相关政策分析

1、2019年5月，国务院印发《关于推进国家级经济技术开发区创新提升打造改革开放新高地的意见》

2、2019年11月，**国务院《关于保持土地承包关系稳定并长久不变的意见》

3、9月23日中办、国办《关于调整完善土地出让收入使用范围优先支持乡村振兴的意见》

4、园区的基础设施如何发行专项债

5、政府投资 社会资本投资 长期债券资金；

6、财政资金这么用：变无偿拨款为资本金注入！

l 资本金增加注入的四种模式与案例

l 促进地方融资主要由“政府信用”转向“政府信用 项目/企业信用”的双轮驱动。

二、新政策背景下“土地成片开发” 模式案例分析

某空港工业园发展模式详细分析

三、城投借助园区开发实现转型

1、园区业主职责—投融建管

2、国资重组上市公司控股股东

3、国资协议受让上市公司股份

4、充分认识到地方融资平台现阶段在土地财政与新型城镇化投融资中的核心作用，做大做强平台公司。

5、加强本地金融机构在土地财政中的协同效应