课程大纲

一、课程收益

本课程致力于使企业高层财务管理人员认识本企业的财务风险，并将财务风险控制与具体的经营环节中的控制活动结合起来，从而可以将财务风险控制在本企业落到实处。

本课程将帮助您掌握以风险为导向，对企业的财务风险进行有效的识别、衡量、分析和控制的方法和技能。

二、教学大纲及授课内容

一、什么是财务风险

狭义和广义的财务风险。

二、财务风险识别

1. 筹资风险。

2. 投资风险。

3. 现金流量风险。

4. 信用风险。

三、债务筹资风险控制

（一）债务筹资风险评估

1. 杠杆分析法。

债务筹资风险取决于财务杠杆系数的大小。

案例一：用杠杆分析法评估债务筹资风险。

案例二：不同筹资方案的财务杠杆系数的比较。

2. 概率分析法。

债务筹资风险可以**计算企业自有资金利润率的期望值及其标准差来衡量。

案例三：自有资金利润率与标准差计算。

3. 未来现金支付能力分析法。

**观察连续数期的会计报表，分析各期相关项目增减变动情况，预测变动趋势，判断企业在未来现金流量上可能产生的债务筹资风险。

（二）债务筹资风险控制

1. 如何控制流动性？

长期债务与短期债务相结合、债务期限与投资期限、生产经营周期相结合。

案例四：不同的投资与筹资期限组合对企业债务筹资风险的影响。

2. 如何控制经济性？

债务资本成本与投资收益率相结合、债务筹资与权益筹资相结合。

案例五：确定企业债务筹资的“度”—“财务两平点法”。

案例六：债务筹资与权益筹资的选择—“无差别点分析法”。

案例七：不同筹资方式下的每股收益比较。

3. 如何控制安全性？

从债务增长率与收益增长率之间的关系，来分析债务筹资的安全界限。

四、投资项目风险控制

  （一）投资项目风险识别

1. 投资项目风险的来源。

2. 投资项目风险的识别方法。

案例八：建筑行业投资项目风险的来源。

（二）投资项目风险评估

1. 盈亏平衡现值分析。

案例九：盈亏平衡现值分析。

2. 敏感性分析。

案例十：某投资项目敏感性分析：相关因素变动后的NPV（元）和IRR（%）。

3. 决策树分析。

案例十一： 机器人投资项目投资支出决策树分析。投资项目的风险管理计划。

（三）投资项目风险控制

1. 如何制定投资项目风险规避计划？

2. 如何制定投资项目风险管理计划？

五、信用风险控制

（一）如何防范信用风险？

1. 调查客户资信，进行信用评级。

2. 制定信用政策。客户信用等级评定。

3. 赊销频繁的企业应设置信用管理部门。

4. 信用政策的反馈与调整。

（二）如何制定宽严适度的信用政策？

案例十二：分析某公司当前的经营状况和信用政策，计算A、B两个方案各自带来的利润和成本，比较后选择**信用方案。

三、课程范围

本课程适于各类企业的董事会成员、高中级管理层、各级财务管理人员，如集团主管财务的副总经理、总会计师、主任会计师、财务总监、财务经理及其他财务管理人员等。

四、课程时间

一天（6小时）。