这是一门关于结构化金融与资产管理实践性的金融创新课程，以房地产行业为背景和典型案例为载体，从房地产资产证券化、房地产融资创新两个方面详细讲解我国房地产企业资产证券化**新政策、我国房地产资产证券化创新模式、国内资产证券化典型案例解析、搭建企业融资平台、地产金融政策主要变化解析、房地产银行信贷融资创新、资本市场融资创新、股权融资、合作开发、融资创新与税收筹划等内容。

   课程以唐中印讲师多年的房地产投融资和企业金融创新实战心得对案例进行亲身讲解。

   **本课程的学习，学员将有以下收获：

   **，全面了解我国房地产企业资产证券化**新政策和唐老师地产金融政策主要变化解析；

   第二，系统掌握我国房地产资产证券化创新模式、国内资产证券化典型案例解析、搭建企业融资平台、地产金融政策主要变化解析、房地产银行信贷融资创新、资本市场融资创新、股权融资、合作开发、融资创新与税收筹划；

第三，深入理解房地产资产证券化典型案例；

第四，指导学员实战结构化金融创新时，尽量避免或者少走弯路；

第五，指导学员如何去理解金融的风险控制以及如何制定符合自己所在机构需求的风险控制措施。

课程时间：2~3天

课程大纲

一、房地产资产证券化

1. 我国房地产企业资产证券化**新政策解析

1) 企业资产证券化业务监管规则要点

2) 资产支持证券业务申报流程

3) 基础资产负面清单解读

4) 资产支持证券二级市场制度安排

5) 备案制实行后相关ABS项目发行情况

2. 我国房地产资产证券化创新模式

1) 基础资产的构造

2) CMBS与REITs

3) 交易结构创新思路

4) 证券化税收问题

5) 增信措施创新

3. 国内资产证券化典型案例解析

1) 租金收入

2) 物业服务

3) 房地产尾款债权

4) 供应链金融相关资产

5) 票据收益权

6) 基础设施收费收益权

7) 权益型/债权型类REITs

8) 基础设施收费收益权

4. 重点案例解析

案例1：彩生活物业资产支持专项计划1号

案例2：明华物业信托收益权资产支持专项计划

案例3：海印股份专项资产管理计划

案例4：前海万科REITs封闭式混合型基金

案例5：天房集团资产支持票据(ABN）

案例6：南京某综合体项目的信托收益权ABS——交易结构

案例7：高和招商-金茂凯晨资产支持专项计划

二、房地产融资创新

1. 搭建企业融资平台

1) 集团统一授信对融资平台的影响

2) 合并报表对融资平台的影响

3) 营改增后融资思路的调整

4) 股权和融资结构的设计

5) 如何维护企业的融资平台

2. 地产金融政策主要变化解析

1) 央行宏观审慎监管体系

2) 银行信贷政策的主要变化

3) 信托融资政策的主要变化

4) 证监会体系（证监会、中基协、上交所、深交所）融资政策的主要变化

5) 保监会体系融资政策的主要变化

3. 银行信贷融资创新

1) 委托定向投资

2) 存单质押

3) 供应链融资

4) 抵押贷款证券化

5) 前海人民币跨境贷款

6) 信托融资

7) 其他非标融资

4. 资本市场融资创新

1) 公司债

2) 企业债

3) 私募债

4) 资产管理计划专项融资创新

5) 房地产投资信托基金融资

6) P2P融资

5. 股权融资

1) 境内借壳上市融资

2) 股权转让融资

3) 境外上市架构设计

4) 明股实债——夹层融资的税收筹划

6. 合作开发

1) 合作开发的模式

2) 合作开发的主要风险

3) 合作开发的财税规划

4) 如何有效监管合作开发项目

7. 境外融资

1) 境外融资的渠道和方式

2) 境外融资的前期准备

3) 境外融资的风险防范措施

8. 融资创新与税收筹划

1) 债务工具的税收问题

2) 权益性融资工具的税收问题

3) 混合型融资工具的税收问题

4) 收益权的税收问题

5) 关联企业借款的税收筹划

6) 融资中的税收筹划重点