课程背景：

企业财务管理的重点是资金和资产管理，而资金是现代企业经营和发展所需要的一种基本资源，实现企业的战略目标离不开资金的支持。同时，企业要想取得良好的资金运作效果，又要依赖发展战略的正确选择。

在当今全球经济一体化的新形势下，从企业发展的**终目标是实现企业价值和资本增值**大化的角度来看，财务管理处于企业管理的中心地位，资金管理是财务管理的重中之重。

课程收益：

   使学员系统掌握企业资金管理的专业知识与操作技能，包括企业管理者的十大实施理念、企业营运资金管理、企业筹融资管理、资本成本管理、融资模式操作流程、现金池管理和货币时间价值管理等。

课程时间：2天，6小时/天

授课对象：中高层、财务人员和相关岗位

授课方式：故事案例导入、讲授、案例分析、课间活动、讨论提问、互动点评、课程总结

课程内容：

导  入  企业管理者的十大实施理念

**讲  企业营运资金管理

一、企业营运资金概述

二、企业营运资金管理操作要点

案例  格力资金集中管理与运营资金管理绩效评价  

第二讲  企业筹融资管理

一、筹融资渠道

二、筹融资方式

三、筹融资类型

四、股权性资金筹集

（一）吸收投入资本

（二）发行普通股

五、债权性资金筹集

（一）长期借款筹资

（二）发行债券

（三）融资租赁筹资

六、混合性筹融资方式

（一）发行优先股筹资

（二）发行可转换债券筹资

案例  福记食品服务控股有限公司公司融资风险与防范

第三讲  资本成本管理

一、资本成本构成内容

二、资本成本的种类

三、长期借款资金成本的测算

四、长期债券资金成本的测算

五、优先股资本成本的的测算

六、普通股资本成本的测算

七、综合资本成本中资本价值基础的选择

八、边际资金成本

九、影响资本结构的因素

十、资本结构决策方法

第四讲  资产证券化融资模式的应用

一、资产证券化的定义

二、资产证券化的三大基本原理

三、资产证券化的四大特征

四、资产证券化的九种不同融资方式

五、资产证券化运作四步骤

六、资产分割

七、资产证券化对发起人的要求

八、资产证券化融资具体操作流程

九、资产证券化常见风险与应对

案例  南京公用控股污水处理项目资产证券化

第五讲  常规融资模式操作流程

一、高新技术融资模式操作流程要点

二、项目包装融资模式操作流程要点

三、统借统还融资模式操作流程要点

四、债务重组融资模式操作流程要点

五、融资性售后回租模式操作流程要点

六、BOT、 TOT、ABS、PPP项目融资模式操作流程要点

七、信托、集合信托、集合债融资模式操作流程要点

案例  华为财务特色下相交西子门的资金集中管理

第六讲  集团现金池管理税务风险与应对

一、集团现金池管理两种主要模式对比

（一）集团现金池结算中心管理模式

（二）集团现金池财务公司管理模式

二、集团现金池管理中的涉税风险分析

（一）现金池成员企业收到的资金池存款利息是否缴纳增值税

1、结算中心管理的现金池    

2、财务公司管理的现金池

（二）集团现金池收取借款利息是否缴纳增值税

（三）集团现金池收取借款利息能否在成员企业税前扣除

1、现金池的性质对扣除的影响  

2、关联关系对扣除的影响  

案例   关联债资比例与利息扣除额度的计算

3、利息单据对扣除的影响

（四）集团与现金池成员企业签订的借款合同是否缴纳印花税

三、集团现金池中税收风险的管控策略

（一）尽量采用财务公司的运作模式

（二）利息税前扣除尽量不受关联债资比例的约束

（三）结算中心管理模式下尽量套用统借统还的税收政策

第七讲  集团资金集中管理的现金池模式概述

一、现金池基本概念

二、现金池运作五大优势

（一）规避法律风险

（二）提高财务监控水平

（三）提高自动化水平

（四）节约管理成本

（五）展示财务管理水平，提高竞争能力

三、基于ABC公司现金池管理的七大作用

（一）加强资金管理，发挥资金效用

（二）资金调剂使用灵活，减少资金占用

（三）减少利息支出等融资费用

（四）改进流动性管理

（五）合理节省了税费开支

（六）有效增加利息收入

（七）拓宽投资范围

四、现金池管理五大关注点

（一）政策关注

（二）对账单关注

（三）内控制度关注

（四）风险性关注

（五）服务银行的选定

案例   如何做好现金池业务管理

第八讲  现金池管理模式的应用

一、现金池管理模式的应用步骤与操作流程

（一）控制型现金池的功能与定位

（二）现金池管理下的企业职责

（三）现金池管理银行的选择

（四）现金池模式下的资金管理要求及财务配套制度的设计

1、资金预算制度

2、内部资金运行流程

3、内部资金借贷制度

4、子公司借款模式

5、分公司借款模式

 6、加强内部审计制度

（五）现金池外部结算流程

（六）现金池内部结算流程

二、现金池管理模式顺利开展的关键因素

（一）集团总部要提升资金筹划运用的专业能力

（二）加强企业集团的资金预算管理

（三）．做好下属子、分公司的思想工作，充分调动其积极性

（四）管理层的支持

（五）健全相关配套制度

三、运作现金池需关注的几个具体问题

（一）选择适宜的现金池运作方式

（二）现金池管理必备的内部制度体系

（三）集团总部要着力提升四种能力

案例   广东交通集团现金池管理

第九讲  集团资金集中管理模式如何选择

一、集团类型不同，资金存量、流量和资金需求量异同

（一）处于起步阶段的集团对融资渠道多元性的需求更迫切

（二）内部发展不平衡的企业集团对资金调剂余缺的需求更强烈

（三）贸易型企业集团对资金流动性的要求更高

（四）资金沉淀较多的企业集团对资金收益性的要求更高

二、大中型集团适宜选择的资金集中管理模式及应注意的问题

（一）适宜选择的结算中心模式应注意的三大问题

（二）适宜选择的财务公司模式应注意的四大问题

案例  ABC集团公司现金池业务管理

第十讲   集团资金集中管理五种模式的应用

一、传统资金管理模式——统收统支模式的应用

二、传统资金管理模式——拨付备用模式的应用

三、现代资金管理模式——内部银行模式的应用

四、现代资金管理模式——结算中心模式的应用

五、现代资金管理模式——财务公司模式的应用

案例   哈药集团有限公司资金集中管理

第十一讲  集团资金常规管理与风险应对

一、资金集中管理中信息系统的运用——以中石化集团为例

二、财务共享中心对资金管理模式的运用——以中交集团为例

三、医药流通企业资金预算管理

四、医药流通企业资金预算指标的建立与考核

五、资金链管理及其风险控制

六、资金信息技术的运用

七、资金在医药行业运用中的风险管控

八、资金在上市公司运用中的风险管控——以格力集团为例

九、利用资金归集沉淀资金的充分运用

十、资金安全存量如何准确测算

十一、如何**资金分析找问题、订措施、促经营

案例  山西煤炭进出口集团公司资金集中管理模式

第十二讲  货币时间价值管理

一、货币时间价值的概念

二、货币时间价值的计算

（一）单利的计算

（二）复利的计算    

（三）年金的计算

第十三讲  全面互动答疑与课程总结