课程对象：总分行私行中心负责人、投资顾问、私人银行部贵宾理财经理

课程大纲一、专业化基础—市场归因九个维度【上午**节】（2h）1. 历史归因法-金融大事记1) 美联储货币发行及全球影响

2) 美联储货币政策及Taper因子

2. 重要会议法-主席、中央会议及解读

1) 《中央**会议》政策解读

2) 《**谈治国理政》策略判断

3. 重要政策法-部位和金融单位的措施

1) 博鳌亚洲论坛会议精神

2) 碳达峰、碳中和概念的影响

4. 重要事件法-经济数据、人口、房地产

5. 美国股市复盘-熔断机制的观测结果

6. 美元指数复盘-从战略角度看美元

1) 美元指数到了一个值全球震荡

2) **岛链影响下的股指和黄金

7. 大宗商品复盘-美元脱钩后的黄金

1) COMEX黄金的基础定价模式

2) 黄金与波浪理论的技术分析

8. 上证综指复盘-波动区间估值水平

1) 主力如何利用PE测试涨跌

9. 上证综指预测-波动区间与黄金比例

二、构建投资分析体系【上午第二节、下午**节】（2h）1. 市场分析的定位：投顾销售还是投研投资？

2. 市场分析的框架

1) 国内外市场为纲要

2) 大类资产配置为核心

3) 股票市场分析架构（经济周期、赛道、坐庄、价值和技术）

4) 大宗市场分析架构（US.GDP、US.CPI、PCE、技术）

5) 债券市场分析架构（国债等基础利率、风评、久期和分类）

6) 货币市场分析架构（美国、中国等基础利率，M3/M2）

3. 宏观经济模型及国外市场  

1) 美林投资时钟及适用范畴（中国适用吗？）

2) 美国周期速度与中国周期

3) 美国国情分析：美国的供应链问题及影响

4. 宏观经济模型及国内市场

1) 中国货币信用分析框架及适用范畴

2) 中国信贷周期传递及银行的信贷政策

5. 策略分析及行业分析示例

1) 上游、中游、下游企业的随势、择时和选股

2) 物流、TMT、金融和医药的逻辑

3) 煤炭股为什么2020年涨幅惊人和可预测？

6. 基本面分析的基础逻辑

7. 资金面分析的基础逻辑

8. 情绪面分析的几个指标

9. 技术分析概述和转折形态

10. 延申分析：近20年来A股涨跌必备依据分析

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第三讲：基金及选择TPSS™及基金诊断解套方法【下午第二节】（2h）

1.热门基金分析及选择

1.1基金投资核心本质之一：择基

1.2基金投资核心本质之二：择时

2.市场竞争模型与TPSS™[]择基模型

2.1市场竞争模型的选取

l 市场竞争模型-区间收益示例

l 市场竞争模型-基金池选择示例

2.2 [工具]--TPSS™模型的择基模型

l TPSS™模型-基金池选择示例

l TPSS™模型-选择逻辑展示

l TPSS™模型-如何将MOM和FOF结合

3.常见基金的诊断方法和解套策略

3.1 诊断方法及口诀表

3.2 解套方法及策略

l 单只基金套牢处理方法

l 多只基金套牢处理方法

l CPPI联合解套处理方法

3.3定投时间的选择

5. 案例分析与总结

案例: 广东省某高净值客户套牢某公募基金解套后购买500万私募基金的案例