**部分经济指标解读：经济就像机器一样重复

如作为银行投资方面的专业人士，每天被各种陌生的名词和概念所迷惑，如何能透过迷雾，看到财富流动的本质。从更高的视野，更纵深的历史长河中去探究，而不是鼠目寸光的观察每天的波动和起伏，当你离得太近，你就越看不到全貌。银行玩的是“钱”的游戏，那什么是“钱”？钱就是购买力吗？钱就是财富吗？这些是你必须掌握的，而无法教会客户的。

不懂部分准备金制度，就不能理解20世纪的金融本质；不懂回购抵押创造货币，就无法看清21世纪的金融核心。

1.纸币的游戏

沙盘模拟：纸币的游戏（了解银行的本质、影子银行、通货膨胀的必然）

货币存量与流通量M0、M1、M2

债务货币，当今社会的货币创造的机理

二级货币创造体系

哪些规则制约了银行的信贷创造能力

影子银行、表外业务

社融规模和M2

2.经济的基本概念

经济的概念

经济就是无数交易的总和

信贷的概念

 “宽货币紧信用”指的是什么？

短期债务周期

为什么扩张债务总比改革更“得民心”

通胀为啥不能只观察CPI消費者物價指數、PPI生产者物价指数

房子涨背后的原因

长期增长靠的是生产效率提升

长期债务周期

3.货币的本源

货币的历史发展

信用货币和商品货币的区别

货币的储存价值

资产配置原理背后的本源

资金池间的流动

美元信用来源的转换及其影响

布雷顿森林货币体系、牙买加货币体系

IMF、世界银行、国际世贸组织的由来

基辛格的战略--“控制石油，就控制了世界各国；控制货币，就控制了全世界”

第二部分看清经济格局：新一轮危机的金融格局

1.金融格局的根本：美元的哲学

美元流动的两个圈层

全球美元循环圈

美元全球流动性结构示意图

潜流三层：居民结售汇、实体贸易流动、金融资本套利

美元流动的两个跷跷板

“美元--全球资源资产”跷跷板

“美元--非美货币”跷跷板

影响资金流动的工具：利率、汇率，还有啥？

利率观察工具：LIBOR、十年期美债利率、Shibor、十年期国债收益率

经济周期的数学结构

从千年历史纵深看当今金融市场，美国财政部10年期国债收益率、股市、黄金、大宗商品的走势图

央行货币政策工具

外汇占款对货币创造的影响

新型工具：MLF、PSL、SLO、SLF、短期再贷款

传统工具：降准降息、公开市场操作、逆回购

QE、LTRO、PSL、MLF、SLF，到底有何不同？

2.财富保卫 丰盛人生

中美国的美元循环逻辑

金融政策背后的逻辑

2012年以来新型工具和传统工具轮番上阵，似乎“东一榔头西一棒子”。然而，背后是什么逻辑

降低杠杆是否有效

央妈财爸互怼的背后的逻辑

货币政策、財政政策与企业盈利的关系

财政政策工具：地方政府债务、政府融资平台、PPP、减税

人口政策对经济的影响

哪个是影响生产效率提升的

一带一路、自贸区、大众创业万众创新

混合所有制的重新思考

资产配置建议