课程核心：**对当前鲜活的市场现实的分析，生动讲述经济金融理论，使学员基本懂得经济学理论，了解金融市场及金融运转原理。对固定收益、外汇、大宗商品和权益市场有一定了解。

适用对象：交易所或银行交易部门中高层、交易员、总裁班、研修班、专题讲座、企业财务部、企业资金部等。

授课时间: 1天

课程大纲:

**部分  金融综述

**章 投资环境  

1.1 投资定义

1.2 投资与融资

1.3 投资与金融机构（银行、证券、保险）

1.4 金融系统的客户

1.5 投资市场与投资结构

1.6 投资发展趋势  

第二章 金融市场和金融工具

2.1 金融市场概况与金融市场运行

2.2 货币市场：        大额存单、货币基金

2.3 外汇市场：        即期、远期、掉期、外汇衍生品与个人外汇投资

2.4 固定收益资本市场：债券投资

2.5 股权市场：        股权一级市场PE/VC、股权二级市场IPO、共同基金、对冲基金、私募基金等

2.6 股票和债券市场指数：指数构成与ETF应用

2.7 大宗商品市场：    原油、黄金市场及衍生品市场投资分析要点

2.8 保险市场：        保险市场投资工具及投资要点分析 

第二部分  投资组合和资本市场均衡理论

第三章  投资组合建立与管理的一般方法

3.1 投资组合管理逻辑

3.2 投资组合计划

3.3 投资组合执行

3.4 投资组合反馈

3.5 目标与限制条件 

第四章  风险和风险厌恶

4.1风险和风险厌恶

4.2投资资组合的风险  

第五章  资产定价模型

5.1资产定价模型

5.2分散化与资产组合

5.3两种风险资产的资产组合  

5.4资产在股票、债券和外汇等不同资产类别之间的配置

5.5马克维茨的资产组合选择模型 

第六章 市场的有效性

6.1随机漫步与有效市场假定

6.2有效市场假定对投资政策的含义

6.3市场是有效的吗 

第三部分  投资的风险管理

第七章  投资中的风险管理

7.1 投资风险管理的过程

7.2 投资风险的种类：八大类风险

7.3 投资风险的管理方法：四种主要方法

第四部分 宏观经济分析与投资决策  

第八章 宏观经济分析与投资决策

8.1经济周期

8.2全球经济

8.3国内宏观经济

8.4需求和供给

8.5 政府政策

8.6 利率与汇率

第五部分 2017年**新宏观经济形势分析及经济金融理论应用

一．全球金融市场形势综述

全球央行：

08年危机后全球主要央行货币政策、宽松货币政策效果及调整方向

美国经济：

美联储加息、货币政策方向、美国就业、美国经济增长、美元等

欧元区经济：

英国退欧影响、欧洲出口、欧洲利率、英镑与“日元化”的欧元等

日本经济：

安倍经济政策、日本进出口、货币宽松、日元

G20经济体：

财政政策、协调、汇率战

2017年中国经济形势分析

中国经济指标解读：

结构性减速、中国财政和货币政策边际收缩与改革

中国资本市场：

中国的债务问题、当前债券市场状况解读

中国经济新常态:

中国经济对策

2017年中国**新金融环境对债券市场的影响

央行货币政策调整与前瞻:

央行货币政策变化、央行主要货币政策工具创新、中国特色银行间市场

利率环境变化与趋势:

央行主要货币政策工具创新、利率边际收紧新格局

汇率环境变化与趋势：

人民币汇率改革路径、汇率形成机制新常态

跨境资本流动新形势:

资本外流、外汇储备与加入MSCI指数等

四．交流与互动