课程大纲

课程目标：**学习，掌握尽职调查，特别是财务尽职调查的主要方法，深入掌握金融机构财务分析与信用风险识别的方法，**案例引入加深学员的财务分析知识与意识。

**章 尽职调查：总体思路

1. 尽职调查如何做及其要点

2. 尽职调查实践分享

l 商业银行尽职调查

l 评级机构尽职调查

第二章 上市公司与大中型企业的风险识别框架

1. 上市公司信用风险识别框架

2. 上市公司的偿债能力分析框架

3. 公开市场上，信用风险演变的路径

4. 其他分享

第三章 行业分析

1. 行业分析的核心是什么

2. 理解企业生命周期，生命周期不同阶段的现金流呈现

l 附：相关案例图表

3. 从现金流表现看企业的发展阶段

l 附：相关案例图表

4. 上市公司经营模式风险与行业风险叠加的风险案例分享

l 案例：某民营企业经营模式与行业风险叠加问题

l 案例：某上市公司扩张与行业风险叠加案例

l 案例：某民营上市公司行业与担保叠加案例

l 案例：某民营公司案例

l 其他案例分享

第四章 上市公司与大中型企业的的财务分析

1. 基本概念的快速理解：收入/成本/费用/资产质量/收益质量/账面价值/历史成本

2. 财务报告之间的逻辑与勾稽关系

3. 如何阅读和理解合并财务报告

4. 子公司，合营与联营企业，关联方如何理解

5. 财务比率分析的正确顺序应该是怎样的

6. 资产负债表：

l 重点科目的关键风险点

l **相关上市公司与民营企业案例加深理解

7. 损益表：

l 如何识别和判断主要风险点和业绩粉饰

l 如何判断盈利的稳定性与收益质量

l 附：相关案例

8. 现金流量表：

l 理解现金流转-现金的来源与运用循环

l 现金流分析的一些要点与案例

第五章 更深入的信用与财务分析

1. 什么是流动性分析及其与偿债能力的关系

2. 偿债能力与债务调整

l 案例

3. 理解母子公司，股权质押，分红及其相关风险点

l 案例：某民企案例

l 案例：某上市公司案例

l 其他案例

4. 什么是公司结构化风险及其与信用风险的关系

l 案例：某民企案例

l 其他案例

5. 如何识别企业的过度负债与过度投资

l 案例：某民企案例

l 案例：某上市公司案例

l 其他案例

6. 对一些复杂的会计科目与项目的理解和快速把握

l 减值

l 租赁

l 商誉

l 金融投资

l 投资性房地产

l 股权投资

l 少数股东权益

l 递延税款

l 混合资本工具

l 其他

7. 进一步的理解：EBIT，EBITDA，EBITA及其他高级分析

8. 其他分享

第六章 财务欺诈识别

1. 财务造假识别的一般逻辑

2. 财务造假识别需要关注的财务比率异常

3. 企业/借款人违约前的一般财务与经营表现

4. 案例分析：

l 案例：某民营企业财务粉饰与造假

l 案例：某上市公司财务粉饰与造假

l 案例：某民营上市公司粉饰与造假案例

l 案例：某上市公司案例

l 案例：某上市公司案例

l 案例：某民企案例

l 其他案例分享