【课程背景】

投资企业是一个循环的过程，投资人投资后，会有数次的变现机会，上市无疑是**的方式之一，境外上市有着无与伦比的优势，可以在国内资本市场不活跃，对财务等指标要求比较高的情况下，实现企业价值的实现．

Ø 企业上市的时机如何掌握？

Ø 如何找到合适的做市券商？

Ø 上市所需要的金融圈人脉如何获得？

Ø 与券商如何合作？

Ø 如何取得**优的发行价和**优厚的发行条件？

有志于上市的企业家们都会带着这些疑问．

IFC集团的董事执行主席张宇，主持了雷士照明，亚势备份软件在香港的上市，和Ｓchrodinger公司在美国的上市，他将上市过程中，国内和国际上**容易被忽视的问题和**有效率的操作进行总结，带给我们这期课程．

【课程收益】

Ø 学员将理解上市前的准备工作？

Ø 学员将理解如何去与券商等金融机构合作沟通．

Ø 学员将会理解ＩＰＯ的估值方法和评级方式．

Ø 学员将学会如何确定路演等上市前工作的战略战术．

Ø 学员将初步理解，组合上市的技巧．

【课程特色】

本课程一直以来，在美国和香港等金融中心，作为投资高级管理课程，深受高层管理阶层的欢迎和重视．．

主讲的张宇老师，在香港执业期间，在此方面经验丰富，业绩骄人，受到了北京市股权交易所的邀请，参与了众多大型国企混改的过程．他将多年的实际经验，结合中国企业的特性，对精髓进行了完美的诠释，一经推出，便受到了学员，特别是新兴企业家的欢迎和高度评价，学员普遍认为：这门课程令极为专业新颖，他们更加了解自己企业未了要走的路，以从全新高度，审视自己企业的未来的上市之旅．

【课程对象】董事长，高级管理者，所有参与上市的人员

【课程时间】1-３天（6小时／天）

【课程大纲】

企业积弊是怎么形成的？

企业境外上市实操（时间：18个小时，三天）

**章 上市企业与投资银行（**天）

１.１　如何寻找合适的投资银行

国际金融市场渠道建立

合作模式及分配比例

避税模式的设立

1.2 股份改制

股份改制后的股息，分红和估值变化

边际成本看融资比例

代销与承销的分配方案

1.3 承销与保荐人

如何选择保荐人

如何选择承销商

利益分配比率的设定原则

1.4 券商们的利润空间

利润点的把握

风险的把握

第二章 经营指标与上市指导（第二天）

２.１　财务指标与上市估值

**合适的财务指标与盈利的关系

负债率的奥秘

财务指标与上市成功概率

财务指标与国际市场的变化

２.2 经营性指标与经营环境

经营指标的递增并不是**合适的上市条件

销售渠道的多样化

风险控制的要求

２.３　上市公司就是一个完美的故事

什么情况下会严重影响估值

大股东减持的控制

国际环境对公司业绩理解的影响

第三章　上市程序指引（第三天）

３.１上市指导过程

有限责任的承销和无责任承销的取舍

美国证券委员SEC的审批底线

香港证交所的审批底线

上市审批中－委员会的顾虑产生的主要原因

３.２股份发行

原始股的提前发售策略

路演造势前的准备工作

发行定价的原则

发行前的试探性行为

３.３　发行后的股价稳定

如何避免大幅度破发

提高成交额，换手率的策略选择

原始股东的冰冻期如何安排

上市指导总结