**讲  《关于加强地方国有企业债务风险管控工作的指导意见》（国资发财评规〔2021〕

       18号）解读

一、背景

二、原则

三、内容

（一）充分认识当前加强国有企业债务风险管控的重要性

（二）完善债务风险监测预警机制，精准识别高风险企业

（三）分类管控资产负债率，保持合理债务水平

（四）开展债券全生命周期管理，重点防控债券违约

（五）依法处置债券违约风险，严禁恶意逃废债行为

（六）规范债务资金用途，确保投入主业实业

（七）全面推动国企深化改革，有效增强抗风险能力

（八）发挥监管合力，完善国有企业债务风险管控工作体系

四、措施

（一）事前管理

（二）事中应对

（三）事后管理

五、影响

（一）改善地方金融生态和信用环境

（二）债务融资要确保投入主业实业

第二讲  大宗商品贸易企业应对债务风险的主要措施

一、综合债务水平，保持合理的资产负债率

二、增收节支，提高盈利能力

三、管控现金流，保障资金运营顺畅

四、优化资产结构，提高资产质量与资产利用率

五、强化债券发行等融资项目的可行性研究

六、把控隐性债务

第三讲  管控大宗商品贸易支付风险以保持流动资金正常周转，抵御债务风险

一、大宗商品贸易支付特点

（一）大宗商品贸易交易涉及交易金额大，履行期限长，企业对银 行资金依赖度高

 (二) 大宗商品价格波动剧烈，且透明度高

 (三) 金融属性凸显，与电子金融交易市场联系紧密

二、大宗商品贸易进口信用证项下的支付风险

（一）价格风险

（二）融资与流动性风险

（三）单据风险

三、大宗商品贸易进口信用证支付风险防范措施

（一）针对价格波动风险的防范

（二）针对融资与流动性风险防

（三）针对单据风险防范策略

第四讲  防控大宗商品贸易各类风险，提升应对债务风险的能力

一、大宗商品贸易环节中的风险识别

（一）交易对手方

（二）预付、预收账款管理

（三）应收账款及坏账计提情况

（四）现金周转周期

（五）资金需求量与债务规模匹配度

（六）账款的特殊处理"

二、对手方信用风险与防控

（一）对手方信用风险

1、对手方资质差      

2、资金结算风险      

（二）对手方信用风险风险防控措施

 1、贸易企业往往需建立完善的信用管理体系

 2、建立和管理客户档案，加强对客户的资信调查、评估与分级      

3、严格执行预收保证金制度，及时追缴保证金，对账期进行有效管理

三、价格风险与防控

（一）价格风险

 1、货物跌价风险    

2、下游弃货、拒收风险  

（二）价格风险防控措施

 1、提前锁定价格      

2、合理利用套期保值工具      

3、严格收取采购保证金      

四、货权风险与防控

（一）货权风险

1、虚假提货单

2、货代、仓储方与买方勾结    

3、仓储管理不当    

4、内部管理失控      

（二）货权风险风险防控措施

1、建立严格的仓储方审核机制

2、强化物流规范管理制度

3、进行定期或不定期对账检查

五、大宗商品贸易企业资金风险的防控

六、大宗商品贸易企业市场风险的防控

七、大宗商品贸易企业合同风险的防控

八、大宗商品贸易企业信用风险的防控

九、大宗商品贸易企业税务风险的防控

第五讲  全面互动答疑与课程总结

时长：线上6小时